استراتيجيات التداول لاستغلال المشاعر الأخبار

الحدث مدفوعة تجارة وأخبار الجانب الأكثر أهمية في تفسير الأخبار وتأثيرها على أسواق الأسهم هو تحديد توقعات السوق لهذا الخبر. في عالم المال والأعمال، وهذا ما يشار إليه عادة باسم "آلية خصم السوق". العلاقة بين أسواق الأسهم والأخبار واضح جدا. أخبار المتوقع له تأثير يذكر على أسعار الأسهم في حين أنباء غير متوقعة، وخصوصا عندما تتعلق الأخبار التي تعتبر يحتمل أن تؤثر بشكل كبير على الأرباح المستقبلية للشركة معينة، قد يكون لها تأثير كبير. الحدث يحركها التداول منهجية تستند الأساسية الذي يحاول استغلال التقلبات المرتبطة النشرات الاقتصادية والإعلانات السياسية، والأحداث الشركات. في كثير من الأحيان، يمكن أن يكون من الصعب تحديد تأثير الأخبار على تحركات سعر السهم فقط بالنظر إلى نوع من الحدث. ولذلك، من أجل فهم أفضل الاتجاه المحتمل لسعر السهم، فإنه من المفيد النظر في المشاعر الأخبار تراكمت نحو إعلان الشركات المقرر؛ مما يجعل من الممكن التمسك القول المأثور القديم وول ستريت "التجارة على الشائعات، وبيع على الخبر". تتضمن تحليلات الأخبار في بيئة نموذج التداول احد يجعل من الممكن ليس فقط لتشكيل الآراء منظمة حول الأحداث المجدولة بما في ذلك إعلانات الأرباح، ولكن أيضا ليتداول على أحداث مفاجئة مثل التعيينات التنفيذية، ويشير المنتج، والدعاوى القضائية، أو تسريح العمال. والتي غالبا ما يكون لها تأثير كبير في السوق. ويمكن الكشف عن مثل هذه الأحداث صحفي في الوقت الحقيقي مع ميلي ثانية واحدة الكمون، مع القرارات التجارية التي أدخلت على أساس المشاعر القصة من حيث صلته الكيانات يجري ذكرها. في وظائف بلوق السابقة، تشاطرت بعض البحوث عن تأثير سعر السهم من الأحداث لم تكن مقررة على ليس فقط قبل ساعات. ولكن ما يصل الى 60 يوما عقب هذا الحدث. على مفترق: عن خيارات الأرباح التذبذب قطعة التعليمية من Optionshouse هذا هو الجزء الثاني من سلسلة تعليمية الجزء الثاني على خيارات التداول باستخدام خدمات البيانات والهمس مفاعل WhisperNumber ل. بصوت خافت مفاعل هي الشركة التي هي الأكثر احتمالا لرؤية رد فعل إيجابي السعر عندما تغلب على عدد الهمس، ونرى رد فعل سلبي السعر عندما يغيب عن عدد الهمس. في "مفاعل الهمس 'الشركات، وحركة السعر الافراج عن عائدات التالية المتوقعة، متاحة للمشتركين في خدمة الهمس المفاعلات. الغالبية العظمى من عملائنا ليس فقط "شراء" وأسهم "قصيرة" مع البيانات الهمس مفاعل، ولكن أيضا تداول الخيارات لأنها يمكن أن توفر النفوذ العالي مع انخفاض خطر. هذان التقريران، المقدمة من خيارات شبكة أخبار (ONN. tv). تقديم معلومات مفصلة عن استراتيجيات التداول الخيارات الأساسية التي من الأرجح أن تستخدم جنبا إلى جنب مع البيانات الهمس المفاعلات لدينا. في تقريرنا عن "الخيار الفرص مع الأرباح التقلب،" قدمنا ​​قوة وبراعة شراء المكالمات أو يضع للاستفادة من الأحداث الأرباح الهمس المفاعل. في الحالات التي يكون فيها مستثمر غير مؤكد عن وجود ضربات الأرباح أو ملكة جمال (في الأسابيع السابقة على الافراج عن عائدات)، طريقة أخرى للعب هذا الحدث هو أن ننظر إلى كل من مكالمة وضعت للسهم الكامنة في السؤال. وامتطى الخيار هو استراتيجية تنطوي على شراء كل مكالمة وضعت على نفس الرصيد. "إن امتطى الخيار هو استراتيجية تنطوي على شراء كل مكالمة وضعت على نفس الرصيد." قبل تقرير الأرباح الفعلية أن يطلق سراحه، "ضربات أو ملكة جمال" لأرباح هو دائما غير مؤكد، ولكن المفاجأة والتقلب لا يزال من المتوقع من مخزون الهمس المفاعل. في الحالات التي يكون فيها الاقتصاد واتجاهات الصناعة، أو الأخبار الخاصة بالشركة وخلق المزيد من عدم اليقين، أن المفاجأة والتقلبات قد تكون أكثر تطرفا. في هذا السيناريو، قد واحدة من أفضل الاستراتيجيات خيار استخدام يكون امتطى طويلة. شراء امتطى ينطوي على شراء وقت واحد من كل من وضع ومكالمة في نفس الإضراب وانتهاء الصلاحية. وسوف يركز هذا التقرير على كيفية وضع امتطى قبل الافراج عن عائدات الشركة عندما يكون هناك توقع تقلبات الأسعار. ما هو GOT مفترق علاقة مع ربحية؟ على سبيل المثال، دعونا نقول مستثمر يبحث في سهم أبل قبل تقريرهم أرباح المقبل. انه أو انها تعتقد الأسهم تستعد لتحرك كبير في أي من الاتجاهين، لأسباب الأساسية والفنية على حد سواء، أو على أساس البيانات WhisperNumber في الهمس مفاعل تشير تقلب السعر المتوقع. حيث تداول الاسهم حوالي $ 175، يمكن للمستثمر أن تنشئ موقعا امتطى في-المال، حيث الدعوة 175 ضربة وضربة 175 وضع حد سواء المشتراة. من قبل، فإننا نعني في النقود في الإضراب الأقرب إلى السعر الحالي للسهم. شراء كل من مكالمة المعرضين للالمال ووضع، والمستثمر قد أساسا "قللت" في السوق، واتخاذ الموقف الذي سيستفيد إذا كانت الأوراق المالية يجعل خطوة كبيرة بما يكفي في أي من الاتجاهين. "التجار استخدام امتطى لإنشاء موقف في الأسهم الأساسية عندما يعتقدون خطوة كبيرة يمكن أن تكون في بطاقات لكنهم غير متأكدين من اتجاهه." هذا الموقف يعطي المستثمر على حد سواء الحق في شراء والحق في بيع الأسهم AAPL في 175 $ في أي وقت قبل انتهاء صلاحية الخيارات. إذا شرع هذا امتطى في الخيارات التي تنتهي في 40 يوما، وذلك بتكلفة إجمالية قدرها 20 $، يمكن للمستثمر الربح عند أي دعوة أو التحركات وضع في المال من قبل ما يقرب من 20 $ قبل انتهاء الصلاحية. كل في المال، ونحن يعني وجود قيمة جوهرية لأن واحدا يمكن ممارسة هذا الخيار وشراء أو بيع الأوراق المالية الكامنة في الربح (أقل من القسط المدفوع للخيار). على سبيل المثال، إذا مسيرات أبل إلى 195 $، فإن الدعوة تصبح قيمتها لا يقل عن 20 $، وسوف يبدأ المستثمر لمعرفة الربح المحتمل على شراء امتطى. أو، إذا يسقط أبل إلى 155 $ أو أقل، فإن وضع 175 نبدأ في رؤية 20 $ من قيمة جوهرية، وبالتالي يحتمل أن تغطي تكلفة امتطى. على الرغم من أن في النقود في امتطى يمكن أن يكلف عادة ضعف ما خصصته جانب واحد فقط (المكالمة أو وضع وحدها)، والنظر التجار خيار هذه الاستراتيجية على مخاطر أقل عموما لأنها لا تعتمد على كونه كان على حق حول الاتجاه، وهو 50/50 مقامرة لتبدأ. وعلى الرغم من أن معظم تكلفة قسط التأمين في خيارات في النقود في آن الأوان القيمة بدلا من القيمة الجوهرية مرة واحدة يبدأ الأسهم الكامنة وراء تحرك سريع وكبير، وزيادة في قسط للخيار في المال، كما ويمكن تحقيق مكاسب القيمة الجوهرية أكثر من تعويض خسارة قيمة الوقت في كل الخيارات. قيمة الوقت هو ببساطة أن جزء من القسط الخيار غير الجوهرية والتي تستند فقط على كم من الوقت لانتهاء الصلاحية للخيار. أين الربح؟ إلى الربح، والمشترين امتطى لا تحتاج بالضرورة السهم لأعلى أو الانفجار حفرة الدنيا وإما في وضع أو الذهاب الدعوة في المال من قبل المبلغ المدفوع للامتطى. هذا هو الشيء العظيم حول الخيارات. حالما يتحرك حدث السهم بشكل ملحوظ طريقة واحدة أو أخرى كما المستثمر كان متوقعا، وعادة ما يتحقق فائدة بالنسبة للمشتري امتطى عندما تقلب الخيارات ترتفع وسعر زيادات امتطى. تذكر، وتقلب الخيار هو مقياس لعلاوة المخاطر في السوق وعندما ينظر خطر أكبر من ذلك، أقساط الخيار تذهب بشكل طبيعي العالي لمجموعة أكبر من الحركة، أو التقلبات، يتم تعيينها لذلك الأسهم وخياراتها. حتى خلال ساعات أو أيام من الحدث "مفاجأة" الأرباح، وامتطى أن المستثمر دفع 20 $ للقد تنفجر في القيمة إلى 25 $ أو أعلى. وهذا يسمح طريقة على المدى القريب للربح من خلال بيع امتطى إلى السوق الخيارات. آخر "الخيار" بالنسبة للمشتري امتطى هو بيع الجانب الذي لا يعمل والحفاظ على الجانب الذي هو. وبعبارة أخرى، إذا تقارير أبل الأرباح التي تفوت عدد الهمس، ويبدأ لدفع أقل نحو الهدف الخاص بك، يمكنك بيع على الفور هذه الدعوة، واستعادة بعض النقود، مع الحفاظ على موقف وضعت للسماح "مفاعل" تأثير أرباح تصل ل محتمل. EXPIRATION OPTIONS وتاريخ ربحية وقال "عندما المتاجرة امتطى للتعبير عن وجهة نظر حول الأرباح والمستثمرين يرغبون في شراء الخيارات التي تنتهي في أقرب وقت بعد اعلان الارباح، وليس قبل." عامل مهم لنضع في اعتبارنا عن تداول الخيارات حول الأرباح هو التأكد من مدة الخيارات يغطي بما فيه الكفاية تاريخ الأرباح وأي وقت إضافي بعد ذلك أنه ينبغي السماح للاستراتيجية التداول لتلعب بها. عند التداول على امتطى للتعبير عن وجهة نظر حول الأرباح والمستثمرين يرغبون في شراء الخيارات التي تنتهي في أقرب وقت بعد اعلان الارباح، وليس قبل. وبعبارة أخرى، يحتاج المستثمر لشراء شهر انتهاء يتضمن الأرباح. إذا كان إعلان الأرباح المتوقعة 20 أكتوبر، أن المستثمر لا يشتري امتطى أكتوبر، كخيارات تنتهي دائما يوم السبت بعد الجمعة الثالثة من شهر، والتي في عام 2008 هو 17 أكتوبر. في هذه الحالة، فإن المستثمر يحتاج لتجارة نوفمبر أو ديسمبر امتطى للأرباح. المخاطر والعوائد يجب أن المشترين امتطى سبر تكلفة موقف ضد جهة نظرهم من التقلب في المستقبل، والوقت المتبقي حتى انتهاء الخيارات. إشارة واحدة سهلة الاستخدام التي تساعد هو أن ننظر إلى تكاليف امتطى وما يخبرنا عما السوق خيارات يتوقع للتقلب. مع 40 يوما حتى انتهاء الخيارات، إذا صناع السوق الخيار على استعداد لبيع لكم امتطى 175 لمدة 20 $، وهذا الواقع يقول أنهم يعتقدون أن الأسهم سوف تبقى بين 155 $ و 195 $ حتى خيارات انتهاء الصلاحية. إذا كنت تشتري فحج، من الواضح أنك شرائها من هذه الفوائد التي تعود على معرفة الخيارات المتاحة تقلب أفضل من أي شخص. هذا لا يعني أن الايجابيات هي أبدا خاطئة وأن الأوضاع لم تتغير. انها مجرد أنه في ذلك اليوم الذي كان رأي الخبراء حول تقلب في المستقبل. ولكن قد يكون على بينة من بيانات حول تقرير الشركة الارباح المتوقعة و "عدد الهمس" أن تعطيك ميزة المعلومات التي الآخرين حتى الايجابيات قد لا يكون النظر أيضا. عند تقييم فحج، يجب على المستثمرين أن تحرص على عدم شراء امتطى بأي ثمن. في مثالنا أعلاه، مع تداول امتطى AAPL 175 لمدة 20 $، يحتاج الأسهم للتحرك نحو 11.4 في المئة فقط من أجل واحدة من الخيارات، إما وضع أو الدعوة، لتكون قيمتها على الأقل أن الكثير قبل انتهاء الصلاحية. نحن هنا نقول أن امتطى يتداول على 11.4 في المئة من الإضراب، منذ 20 مقسوما على 175 $ = 11.4٪. المستثمرين الذين يتبعون البيانات الهمس المفاعلات WhisperNumber ينبغي إيلاء الاهتمام لكم انتقلت AAPL في الماضي على فوز الأرباح أو يغيب لمعرفة ما إذا كان يمكن أن نتوقع خطوة من هذا القبيل قبل انتهاء صلاحية الخيارات. تمتد وWHISPER مفاعلات واحد مقارنة بسيطة يمكننا أن نجعل بين WhisperNumber في الهمس المفاعلات وتمتد بها هو أن ننظر إلى تحرك السعر بعد الأرباح المتوقعة والأقساط امتطى كنسبة مئوية من الإضراب. إذا هذه الخطوة المتوقعة لAAPL على ضربات الأرباح هو + 10٪ وسعرت وامتطى في 15٪ من الإضراب في-المال، قد تبدو الخيارات مكلفة لأنها بالفعل "التسعير في" خطوة أكبر من الهمس مفاعل التوقع. هذا لا يعني أنه لا يمكنك الاستفادة من ضربات الأرباح، على الرغم من أنه كما نوقش في وقت سابق، وهي خطوة كبيرة بما يكفي في الأسهم قد يعزز قيمة امتطى بما فيه الكفاية لتحقيق مكاسب. ". عندما امتطى قريب من الهمس مفاعل" خطوة من المتوقع "، قد تكون رخيصة." وتذكر، وامتطى يمثل سعر في فترة زمنية أطول، وربما عدة أسابيع ما وراء الحدث الأرباح اعتمادا على ما هي الخيارات التي يتم شراؤها. مقارنة في المئة من امتطى لفي النقود في إضراب لهذه الخطوة الهمس مفاعل المتوقع هو مفيد حقا عندما كان سعر امتطى قريبة جدا أو بعيدة جدا. وبعبارة أخرى، عندما امتطى على مقربة من الخطوة الهمس مفاعل المتوقع، قد تكون رخيصة وعندما امتطى هو أعلى بكثير من خطوة من المتوقع - ويقول 20٪ للامتطى مقابل 5٪ للحركة - ثم يجوز للامتطى يبدو مكلفة للغاية. المزيد حول المخاطر والعوائد عامل آخر أن نأخذ في الاعتبار هو أن الشهر الماضي أو نحو ذلك من الحياة خيارا يمكن أن تشهد تسارع فقدان قيمة الوقت، وهذا جزء من قسط التأمين للخيار غير جوهرية، أو ليس في المال. إذا لا يبدو أن التجارة الخيار مثل ذلك سيكون مربحا في أيام أو أسابيع وذلك لأن الأوراق المالية لا تتحرك الطريق كان يأمل المستثمر، إغلاق مركز الخيار وأخذ ما تبقى قبل يتبخر كل قيمة الفترة المقبلة هو دائما جيدة فكرة. كما هو الحال دائما مع الخيارات، والخبر السار هو أن المشترين قد حددت بوضوح ومخاطر محدودة. في هذا المثال التداول AAPL الأرباح، ودفع 20 $ للامتطى 175 يعني الحد الأقصى مسؤوليتك يقتصر على إجمالي الأقساط، أو 2000 $ للعقد الواحد، لأن كل عقد خيار يساوي 100 سهم. كلما يشتري المستثمر الخيارات، خطر له أو لها يقتصر على القسط المدفوع. وبالطبع، يمكن شراؤها تمتد الخيار أقل بكثير من 20 $ للأسهم بأسعار أقل والذين يعانون من تقلبات أقل من AAPL. وامتطى في-الاموال التي يمكنك دفع 5 $ لديه الحد الأقصى انخفاض خطر ويتطلب تحرك الدولار أقل من ذلك بكثير في الأوراق المالية إلى الربح. ما اقرب استحقاق تمتد ان اقول لكم عن الأسهم مؤشر التقلب CBOE، وVIX، وهو مقياس تليها على نطاق واسع من توقعات ارتفاع معدل تذبذب حركة السوق ككل. ولكن ماذا يمكن أن نستخدمها لقياس التنبؤ السوق من التحركات المستقبلية للالأسهم الفردية؟ لذلك، يمكن للشهر الأمامي في النقود في امتطى توفر مؤشرا جيدا. بحلول الشهر الأمامي، نعني فحج مع انقضاء أقرب إلى التاريخ الحالي. على الرغم من أننا لا تريد أن تتاجر امتطى الشهر الأمامي قبل الحدث الأرباح إذا تنتهي هذه الخيارات قبل أن يتم الإفراج عن عائدات، لا يزال بوسعنا أن نتعلم الكثير عن التقلبات المتوقعة ببساطة عن طريق مشاهدة التغييرات يوما بعد يوم في قسط من في - الولايات المال امتطى. والشيء الرئيسي وأن التجار الخيار ننظر في امتطى، مرة أخرى، هو زيادة أو نقصان في أن قسط امتطى كنسبة مئوية من سعر الإضراب. نحن سنأخذ الأسهم وهمي، XYZ. دعنا نقول عدنا الى الوطن يوم الأربعاء والشهر الأمامي في النقود في امتطى هو إضراب 25 $ ليتم تداول السهم 25.61. إغلاق امتطى في 3.55، وهو 14.2٪ من الإضراب. ثم صباح اليوم الخميس، الأسهم دون تغيير، ولكن امتطى يقفز فجأة إلى 4،80 $، أو 19٪ من الإضراب. تماما كما عندما يقفز VIX نسميها علامة على الخوف، في هذا المثال، أن ارتفاع في مفترق يشير إلى أن التجار يتوقعون الأسهم للتحرك من الآن وحتى انتهاء الصلاحية. ان امتطى فعلت العكس وتنخفض، ويمكن للمستثمرين استنتاج أن السوق يتوقع الأسهم للتحرك أقل مما كان عليه في اليوم السابق. باستخدام خيارات لالتقاط التقلب المحتمل لالهمس المفاعل هو نهج خطر / مكافأة مواتية للغاية. خطر محدود (للمشترين خيار) والنفوذ العالي نسبيا (مقابل شراء أو البيع على المكشوف الأسهم وحدها) تجعل خيارات اختيار صلبة للعب الغموض والتقلب حدث الأرباح. كما هو الحال دائما، تأكد من استشارة وسيط أو المستشار المالي قبل البدء في أي استراتيجية تداول الخيارات. كتبه كيفن كوك، Optionshouse وكان كيفن كوك أحد مؤسسي صانع سوق الصرف الأجنبي لمدة 9 سنوات قبل التوقيع على مع شبكة أخبار خيارات Optionshouse مدرسا الخيارات ومحلل السوق. درس الفلسفة في الكلية، وأراد أن يعلم، ولكن انتهى الأمر على أرضية تبادل السلع حيث تعلم التداول والمشتقات من الألف إلى الياء.